מה הם המדדים המרכזיים והחשובים ביותר בארה"ב?

הבורסה בארה"ב היא הבורסה הגדולה בעולם, ויש בה הרבה מאוד מדדים. כמו בכל דבר, גם פה יש מדדים "חשובים" יותר ו"חשובים" פחות, ועל זה בדיוק אני רוצה לדבר היום – על המדדים המרכזיים, אפשר לקרוא להם העיקריים, בבורסה בארה"ב.

הערה: רגע לפני שאתם מתחילים לקרוא על המדדים המרכזיים ביותר בארצות הברית ונשאבים לעולם של שוק ההון והמסחר. חשוב שתשאלו את עצמכם האם אתם יודעים איך משקיעים במניות בשוק ההון ואיך לזהות מניה מוצלחת?

כדאי לקרוא: הסבר על השקעה במניות בשוק ההון

 

בואו נתחיל, שני המדדים העיקרים והחשובים ביותר בעולם של שוק ההון הם : הDOW JONES -  וS&P 500 - .

 

דאו ג'ונס

 קרוי על שם המייסד שלו - צ'ארלס דאו. צ'ארלס הוא דמות מאוד בולטת בהיסטוריה של הבורסה האמריקאית, בין היתר משום שהוא המייסד של העיתון The Wall Street Journal המפורסם. המדד החל את דרכו בשנת 1896, עם 12 חברות תעשייה כמו Chicago Gas, American Tobacco, National Lead וכו'. אגב, מתוך כל החברות שהיו רשומות במדד בהתחלה, רק אחת עדיין נשארה שם והיא General Electric.

נכון להיום, המדד מנוהל ע"י חברת S&P Dow Jones Indices, וכולל בתוכו 30 מניות של חברות ענק, אפשר לומר "אימפריות", כמו למשל AT&T, Cisco, IBM, Boeing, Bank of America, Coca-Cola וכו'. מדובר באחד המדדים הוותיקים ביותר בבורסה ואחד שיכול לתת אינדיקציה טובה לשוק בכללי. משקל המניות במדד נקבע ע"פ השווי של המניה, בצורה כזאת שלמניה עם שווי של 100$ יהיה פי 2 יותר "כוח" ממניה עם שווי של 50$.

 

S&P 500  

במדד הS&P 500  לעומת זאת, המשקל של כל מניה קבע לפי שווי השוק היחסי שלה. הS&P 500 נוסד 1923 תחת  שם אחר, ועד שנת 1957 המדד כלל 500 חברות. וכאן גם השם שלו, מאחר והוא כולל את המניות של 500 החברות בעלות שווי השוק הגבוהה ביותר בבורסות NASDAQ וNYSE. המדד משקף את השוק בצורה הרבה יותר טובה מהDOW JONES מאחר ויש בו הרבה חברות גדולות מתחומים שונים. בנוסף, משתמשים בS&P 500  כדי לבדוק את: "מדד הפחד" או באנגלית Volatility Index או בקיצור הVIX – בגדול מדובר על מדד שבוחן את התנודתיות (Volatility) הצפויה בS&P 500.

 

S&P 100

מדד מעניין נוסף הוא הS&P 100 שמגלם את 100 החברות עם שווי השוק הגדול ביותר בS&P 500. למרות שמדובר רק ב100 חברות מתוך 500, אבל השווי שוק הכולל של 100 החברות האלה, הוא יותר מחצי של שווי השוק של ה500.

 

NASDAQ COMPOSIT

עוד מדד שכדאי להכיר הוא הNASDAQ COMPOSIT -  הכול בתוכו את המניות הנסחרות בNASDAQ – שנכון להיות כולל באזור ה3,000 חברות שכולן חברות טכנולוגיה. בNASDAQ COMPOSIT משחק המניות יקבע לפי שווי השוק היחסי של החברה. למדד זה יש נגזרת שנקראת NASDAQ 100, שבה מגולמות 100 מהחברות הלא-פיננסיות הכי גדולות שיש בNASDAQ.

 

Russel 3000 Index

עוד מדד שכדאי להכיר שלא נוהגים לדבר עליו הרבה הוא הRussel 3000 Index, שעוקב אחרי 3,000 החברות האמריקאיות הכי גדולות שנסחרות בבורסה בארה"ב, כמו בהרבה מהמדדים, גם כאן המשקל של כל מניה במדד נקבע לפי שווי השוק היחסי שלה. המדד הזה מתחלק לעוד שני "תתי מדדים" שהם הRussel 1000 Index והRussel 2000 Index. הRussel 1000 Index מגלם בתוכו את 1,000 החברות הכי גדולות מהRussel 3000 Index, והRussel 2000 Index מגלם בתוכו את כל השאר.

מתוך כל המדדים האלה, המפורסמים ביותר הם הDOW JONES, הNASDAQ COMPOSIT והS&P 500.